Le producteur de cannabis Hexo cherche une levée de fonds de 1,2 milliard de dollars pour financer ses plans d’expansion

Avec une vague de consolidation qui déferle sur l’industrie canadienne du cannabis, le producteur de pot local Hexo cherche à lever jusqu’à 1,2 milliard de dollars sur les marchés publics pour financer ses ambitieux plans d’expansion.

La société basée à Ottawa a déclaré cette semaine qu’elle avait déposé ce qu’on appelle un prospectus préalable de base simplifié auprès des autorités de réglementation des valeurs mobilières de chaque province et territoire canadien et un document correspondant auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis. Les documents sont valables 25 mois.

En un mot, ces mesures permettent à Hexo d’accélérer le processus d’émission jusqu’à 1,2 milliard de dollars d’actions, de bons de souscription et d’autres unités pour lever des capitaux.

Le cofondateur et chef de la direction d’Hexo, Sébastien St-Louis, a déclaré que la société recherchait une «flexibilité maximale» pour faire des acquisitions et signer des partenariats avec des acteurs des industries connexes alors qu’elle cherche à étendre son empreinte au Canada et au sud de la frontière.

«Nous avons maintenant commencé à déployer des capitaux aux États-Unis, restons actifs dans les fusions et acquisitions et sommes en pourparlers avec des partenaires potentiels autres que les boissons (produits de consommation emballés) qui, selon nous, nécessiteront des capitaux supplémentaires alors que nous poursuivons notre croissance et stratégie d’expansion », a déclaré St-Louis dans un communiqué.

La poussée de financement intervient deux mois seulement après que Hexo a annoncé un accord pour acquérir le concurrent Zenabis Global Inc. dans le cadre d’un accord de 235 millions de dollars qui donnera à la société d’Ottawa une implantation européenne et renforcera ses activités nationales.

La transaction, qui verra Hexo acquérir deux installations de culture en intérieur et accéder à une serre, intervient alors que le marché canadien du pot commence à se consolider au milieu des discussions sur la légalisation potentielle du cannabis aux États-Unis.

Déjà ce mois-ci, Canopy Growth, un autre producteur de cannabis de l’est de l’Ontario, a signé deux de ses propres acquisitions alors qu’il jette les bases d’une entrée sur le marché américain.

Les principaux acteurs du cannabis au Canada voient un énorme avantage aux États-Unis, où le président Joe Biden soutient la décriminalisation du pot, l’effacement des casiers judiciaires liés à sa possession et le Safe Banking Act, un projet de loi démocrate qui permettrait aux institutions financières de travailler avec les sociétés de cannabis sans rétribution.

Chemin vers la rentabilité?

St-Louis a déclaré à OBJ en février que la société était en passe de devenir un flux de trésorerie positif, ce qui libérera plus de capital pour qu’Hexo «investisse dans le plus grand marché au sud de la frontière» grâce à des efforts tels que Truss CBD USA, son entreprise commune s’aventurer avec Molson Coors pour produire des boissons infusées au cannabis dans les États où elles sont légales.

Il a également déclaré qu’Hexo était en «discussions en cours» avec d’autres sociétés Fortune 500 au sujet de partenariats potentiels dans des domaines tels que les produits comestibles.

«Nous n’allons jamais fabriquer le meilleur chocolat au monde, mais il n’y a aucune raison pour que nous ne puissions pas nous associer à la meilleure entreprise de chocolat au monde, y mettre notre meilleure technologie de cannabis, puis… créer le meilleur produit possible pour consommateurs », a déclaré St-Louis.

Dans les dossiers financiers du mois dernier, Hexo a déclaré une perte de 20,8 millions de dollars au cours de son dernier trimestre, son chiffre d’affaires ayant presque doublé par rapport à un an plus tôt. Les revenus nets ont totalisé près de 32,9 millions de dollars, contre 17 millions de dollars au même trimestre un an plus tôt.

Les actions d’Hexo ont reculé de 24 cents à 6,90 $ en fin d’après-midi à la Bourse de Toronto.